Государственный пенсионный фонд Норвегии, формирующийся за счет поступлений от нефтяного сектора страны, провел первую инвестицию в проект, связанный с возобновляемой энергетикой. Генеральный директор Николай Танген, ранее управлявший хедж-фондом, намерен «поднастроить» доходы крупнейшего суверенного инвестиционного фонда мира. И его не смущает, что он приходит в отрасль после сильного роста цен в проектах, связанных с ветряной энергетикой.
Пенсионный фонд Норвегии сообщил в среду, что за 1,4 млрд евро ($1,6 млрд) купит 50% ветряной электростанции Borssele, расположенной на шельфе у берегов Нидерландов. Продавец, датская Orsted (крупнейшая компания мира в секторе морской ветряной энергетики), останется ее оператором.
Borssele 1&2 – крупнейшая морская ветряная станция в Нидерландах (и вторая в мире). Ее установленная мощность 752 МВт (эквивалент годового потребления электричества примерно 1 млн домохозяйств Нидерландов). Состоит из 94 турбин Siemens Gamesa мощностью 8 МВт каждая, установленных на глубине от 14 м до 36 м.
Согласно правилам, утвержденным парламентом Норвегии, фонд теперь может инвестировать до 120 млрд норвежских крон ($14,2 млрд) в инфраструктуру, связанную с возобновляемой энергетикой. В этой области он намерен стать одним из крупнейших мировых инвесторов, диверсифицировав портфель, средства которого вложены в акции, облигации и недвижимость. «Мы полагаем, что у нас есть конкурентное преимущество: мы крупный фонд, который может выписать чек на крупную сумму. В этой области мы в будущем видим множество возможностей, в том числе по диверсификации», — сказала Financial Times Ми Хольстад, директор по инвестициям в реальные активы в компании Norges Bank Investment Management, которая управляет фондом.
До относительно недавнего времени фонд инвестировал лишь в ценные бумаги, обращающиеся на публичном рынке. Но за последнее десятилетие он стал одним из крупнейших инвесторов на мировом рынке недвижимости и теперь владеет множеством объектов в секторе недвижимости класса «люкс» в таких городах, как Лондон, Нью-Йорк, Токио, а также складами и прочими объектами, связанными с логистикой.
Вкладываться в ветряную и солнечную энергетику фонд может с начала 2020 г. По словам Хольстад, в прошлом году его управляющие присматривались к восьми проектам. Он также участвовал в аукционе по активу в сфере возобновляемой энергетики, но вышел из него.
По данным Bloomberg New Energy Finance, совокупные инвестиции в морскую ветряную энергетику выросли в прошлом году в мире до $50 млрд с $32 млрд в 2019 г. Правда, в пересчете на гигаватты было установлено на 19% меньше мощностей, чем годом ранее. Это объясняется временнóй разницей между выделением инвестиций и вводом оборудования в эксплуатацию.
Мадс Ниппер, генеральный директор Orsted, недавно говорил FT: из-за того, что крупные нефтяные компании, решившие развивать возобновляемую энергетику, заплатили на февральских аукционах в Великобритании очень высокие цены за права на шельф для строительства ветряных электростанций, ветряная энергия может подорожать и стать менее конкурентоспособной. После британских аукционов аналогичная ситуация сложилась еще в нескольких других проектах. Некоторые эксперты даже предупреждают, что цены приближаются к «пузырным» значениям.
Норвежский фонд принимал решение увеличить долю инвестиций в акции в 1998, 2007 и 2019 гг., незадолго до обвалов рынка. Поэтому в этой области у него сложилась репутация своеобразного контриндикатора.
В ответ на вопрос, не получится ли так и в случае с решением прийти в сектор возобновляемой энергетики, гендиректор Танген сказал, что не беспокоится относительно инвестиций «на пиковых уровнях». «Мы же не должны вложить все деньги за 10 минут. У нас есть время, чтобы найти правильные объекты для инвестиций. Мы вполне уверены, что спрос на такой вид инфраструктурных активов, связанных с возобновляемой энергетикой, вырастет», — добавил он.
Перевел Михаил Оверченко
