У каждого крупного инвестора есть своя провальная сделка. Джордж Сорос называл покупку блокпакета «Связьинвеста» за $1,875 млрд в 1997 г. худшей инвестицией в своей жизни: в 2004 он продал его за $600 млн. Для Майкла Калви и его фонда Baring Vostok ей, вероятно, станет банк «Восточный».
Конец истории
Совкомбанк, недавно объявивший о покупке банка «Восточный», направил публичную оферту его миноритариям о приобретении у них акций по цене 0,0137 руб., говорится в сообщении «Восточного». Сейчас Совкомбанк владеет 88% «Восточного», говорится в раскрытии, это значит, что он направит остальным акционерам до 1,3 млрд руб.
По закону об акционерных обществах цена приобретаемых по обязательному предложению бумаг не может быть ниже наибольшей цены, по которой они приобрели ценные бумаги ранее. Совладелец и первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский цену приобретения не раскрывал, но в интервью РБК говорил, что «Восточный» обошелся Совкомбанку «значительно дешевле» капитала. Теперь стало понятно, насколько.
Акционерный капитал «Восточного» составляет 802,9 млрд обыкновенных и 20 000 привилегированных акций, таким образом, Совкомбанк оценил свой новый актив максимум в 11 млрд руб. Но и это менее половины капитала «Восточного», который на 1 апреля составлял 24,6 млрд руб.
Совкомбанк купил «Восточный» у инвестфонда Baring Vostok (41,6%), компании «Финвижн» Артема Аветисяна (42%) и его партнера Шерзода Юсупова (8%). Если учитывать, что сделка совершалась по цене не ниже 0,0137 руб. за акцию, то Baring Vostok мог выручить от сделки 4,5 млрд руб., «Финвижн» — 4,6 млрд руб., Юсупов — 880 млн руб.
После покупки «Восточного» Совкомбанк объявил о его докапитализации на 7 млрд руб. — банк в последние годы из-за акционерного конфликта и проблем с корпоративным портфелем испытывал сложности с капиталом. Этот портфель достался ему от «Юниаструм банка» Аветисяна с партнерами: в 2016 г. Baring Vostok договорился с Аветисяном объединить их банки — «Восточный» и «Юниаструм».
Для Совкомбанка главное значение при покупке «Восточного» имел его розничный бизнес. Он присоединит «Восточный» и откажется от его бренда.
Разгар истории
«Восточный» — заметный розничный игрок, но настоящую известность он получил два года назад, когда началось «дело Baring Vostok», или «дело Калви».
Три года назад в «Восточном» разгорелся акционерный конфликт. До его начала крупнейшим акционером был Baring Vostok (51,6%), «Финвижн» принадлежало 32% акций банка, но у нее был опцион на выкуп 10%. Вместе с пакетами партнеров Аветисяна — Юсупова (4,82%) и Юрия Данилова (3,2%) — реализация опциона увеличивала их долю до контрольной. Baring Vostok уклонился от исполнения опциона, сославшись на якобы выявленные после его заключения нарушения со стороны партнеров, — это привело к эскалации конфликта, итогом которого (по мнению фонда) стало уголовное дело. Шесть сотрудников фонда во главе с Калви были арестованы по обвинению в причинении «Восточному» ущерба на 2,5 млрд руб. Кредит подконтрольному Baring Vostok Первому коллекторскому бюро (ПКБ) по отступному был заменен акциями люксембургской компании IFTG, которые следствие оценило в 600 000 руб.
По этому делу более двух лет находятся под арестом основатель Baring Vostok Майкл Калви, один из самых известных иностранных инвесторов в российские компании, и шесть его коллег.
За время конфликта фонд утратил контроль над банком — опцион был исполнен принудительно по решению российского суда.
В конце прошлого года акционеры подписали мировое соглашение. По его условиям стороны отзывают все иски из российских, зарубежных и третейских судов. Акционеры «Восточного» судились в российской, лондонской, кипрской и итальянской юрисдикциях. Кроме того, ПКБ выплатило «Восточному» 2,5 млрд руб., легшие в основу уголовного дела. Само дело передано в суд.
Итог истории
11 млрд руб. — относительно небольшая сумма по сравнению с тем, сколько в банк вложили бывшие акционеры.
Baring Vostok сообщал, что с 2010 г. инвестировал в «Восточный» более $320 млн (более 20 млрд руб.). Вернуть он смог 4,5 млрд руб. от продажи доли Совкомбанку. Еще 750 млн руб. он получил от «Финвижн» Аветисяна — такова цена реализации опциона. Итого 5,25 млрд руб., примерно четверть вложенного.
Кроме того, ПКБ компенсировало ущерб «Восточному». Фонд не комментирует, предоставлял ли коллекторскому бюро средства для этого. А акции IFTG остались у банка.
Оценить инвестиции Аветисяна с партнерами сложнее. Он купил 80% «Юниаструма» у Bank of Cyprus в 2015 г. за $7 млн. Последнее время «Финвижн» несколько раз вносила в «Восточный» имущество и выкупала проблемные активы.
Часть проблем банк унаследовал от «Юниаструма». Эта часть корпоративного портфеля «Восточного», сформированная еще в «Юниаструме», привлекла внимание ЦБ в 2018 г. во время проверки баланса банка после объединения. По ее итогам регулятор потребовал от «Восточного» досоздать почти 20 млрд руб. резервов, в основном по корпоративному портфелю «Юниаструм банка». С сентября 2018 г. «Восточный» начислил около 24 млрд руб. резервов, из них более 20 млрд руб. относилось к корпоративным кредитам «Юниаструма», приводил подсчеты Baring Vostok.
В июле 2020 г. «Финвижн» решила выкупить непрофильные активы с баланса «Восточного» на 1,57 млрд руб., писал РБК. Это доли в компаниях, которые достались «Восточному» от банка «Юниаструм».
В марте «Финвижн» пообещала выкупить у банка дефолтные активы на 520 млн руб. и передать недвижимость стоимостью порядка 4 млрд руб. Кроме того, «Финвижн» досрочно погасит взятые в банке кредиты на 1,6 млрд руб. Это было сделано для того, чтобы наконец дотянуть обязательные нормативы по капиталу «Восточного» до уровня, который установил ЦБ с учетом надбавок.
VTimes направили запросы в Baring Vostok, «Финвижн» и Юсупову.
